«МСП+: Сложный путь взросления» - ежегодное исследование, посвященное компаниям сектора МСП+.[1]
Первое исследование было проведено в 2023 г. и было опубликовано в январе 2024 г. Агентством Стратегических Инициатив (далее – АСИ). SBS Consulting в рамках своей практики поддержки развития бизнеса взяла на себя инициативу продолжить исследовательскую деятельность в этом направлении и поддерживать диалог с предпринимателями, которые решают задачи эффективного роста своего бизнеса и относятся к категории МСП+.
МСП+ – сектор, который пока ещё не получил своего официального определения в системе государственных координат восприятия бизнеса.
Этот сегмент является логичной стадией развития предпринимательской активности от микро- и малого бизнеса к среднему и далее в категорию формально крупного бизнеса. Сегодня при формализации границ мы учитываем только номинальные показатели для отнесения бизнеса к определённой категории, а именно такие показатели, как выручка и количество сотрудников, в то время как, переходя в крупный бизнес, бывшие компании МСП учатся заново быть эффективными.
Может показаться удивительным, но, преодолевая формальный порог крупного бизнеса, предприниматель вынужден заново пройти путь взросления от малого бизнеса (в сегменте формально крупного бизнеса), преодолев стадии взросления и роста на пути к становлению реально крупным и устойчивым бизнесом.
Наше исследование в этом году коснулось, в том числе, вопроса устойчивой эффективности компаний на длительном временном промежутке. Несмотря на то что количество компаний сектора МСП+ продолжает расти, а его прирост за последние 5 лет вырос более чем вдвое — с 7,6 тыс. до 16,4 тыс., с учётом накопленной инфляции (42,7% за тот же период) реальный прирост составил лишь 3,5 тыс. компаний (+47%), а не 8,8 тыс. (+116%).
Но ещё больше поражает другая цифра: только 3,6% компаний сектора МСП+ (всего 616 компаний) можно назвать по-настоящему эффективными, т.е. за последние четыре года они смогли показать рост, превышающий уровень инфляции, а также продемонстрировать доходность выше, чем ставка рефинансирования.
Таким образом, можно констатировать факт, что эффективность управления капиталом со стороны бизнеса значительно отстаёт, и основное ограничение на рост находится не только в измененных, более сложных и «дорогих» условиях операционной деятельности (рост налогов и ставок по кредитам), но и в запоздалом развитии систем управления, способных эффективно масштабироваться и преодолевать кризисы, стоящие перед компаниями на пути их взросления.
Это очень хорошо видно из наблюдений «неудачных» переходов компаниями между пятью кластерами размерности МСП+, которые нам удалось идентифицировать при анализе больших данных открытой отчётности. Так, количество неудачных переходов из МСП в сектор МСП+ находится на уровне 12%, в то время как количество неудачных переходов из размерности МСП+ в крупные достигает уже 46%. Без системного управления на базе стратегического планирования и перестройки управленческой модели масштабирование превращается в ловушку.
Исследование выявило, что предприятия в сегменте МСП+ проходят через серию кризисов роста, специфичных для каждой стадии развития бизнеса. Эти кризисы — не случайные трудности, а закономерные точки напряжения, возникающие на стыке старых управленческих практик и новых масштабов деятельности. Именно в эти моменты проверяется зрелость системы управления, способность к стратегическому мышлению и готовность собственников и топ-менеджеров к трансформации.
Для трансформации из сегмента МСП+ в сегмент «Крупные» бизнесу придётся сменить парадигму управления. Фактически задачу можно свести к преодолению пяти кризисов роста:
- Адаптационный кризис (выручка 2–3 млрд руб.) связан с переходом через порог выручки в 2 млрд руб. Предприятия сталкиваются с резко возросшей налоговой нагрузкой и утратой льгот. Ежегодно до 12% компаний не выдерживают этого давления и вынуждены снижать обороты, возвращаясь в сегмент МСП, поскольку дальнейший рост становится экономически нецелесообразным.
- Инновационный кризис (выручка 10–11 млрд руб.) связан с принятием волевого решения: работать в старых условиях или качественно менять продукт и процессы. Если бизнес выбирает второй путь, возрастают вложения в человеческий капитал и нематериальные активы, что приводит к временному снижению рентабельности, но и закладывает фундамент будущего роста производительности труда.
- Операционный кризис (выручка 14–15 млрд руб.) требует от компаний систематизации своей деятельности. Это позволяет восстановить рентабельность, прийти к пиковым значениям производительности труда и налоговой эффективности, а также накопить достаточный чистый капитал для дальнейшего рывка.
- Кризис управленческих подходов (выручка 16–20 млрд руб.) проявляется при переходе из сегмента МСП+ в «Крупные». Он становится проверкой на прочность и зачастую обнажает неудобную правду: предыдущие подходы к управлению перестали работать. Тренд на растущую эффективность ломается, рентабельность компаний может достигнуть «дна». До 46% компаний как минимум в пределах одного года вынуждены снизить масштаб бизнеса и вернуться обратно в предыдущий сегмент, не справившись с амбицией роста.
- Кризис масштабирования и стратегического планирования (выручка 20–30 млрд руб.) приходится на первые этапы развития в сегменте «Крупные». Компании проходят через набор высоты, когда важно одновременно управлять масштабированием и корректировать стратегический курс. Успешное преодоление этого этапа означает, что бизнес вышел на новый уровень, став с высокой степенью вероятности устойчивым вплоть до уровня «Крупнейшего бизнеса».
Характеристика кризисов пересекается с видением АСИ, но по сравнению с их исследованием «Траектория роста МСП+»[2] была дополнительно выделена фаза становления компаний — сегмента «Крупные», олицетворяющая завершение трансформации компании МСП в реально крупный бизнес, олицетворяющий устойчивость развития и доходности в долгосрочной перспективе.
Результаты анализа региональных особенностей развития МСП+ свидетельствуют о том, что именно в регионах с низкой исходной базой, сегмент МСП+ демонстрирует взрывные темпы роста и становится ключевым драйвером экономического развития на рассматриваемом временном периоде. Лидерами по количеству компаний сегмента МСП+ на 100 тыс. человек являются Москва (36,5), Магаданская область (27,7) и Санкт-Петербург (23,2), но при нормативном лидерстве, МСП+ не всегда реализуют свою потенциал полностью.
Так, например, среднегодовой темп роста добавленной стоимости предприятий в Москве на 60% выше, чем темп роста внутреннего регионального продукта, показывая достаточно средний результат по стране и явно не используя свой потенциал. Сегмент МСП+ продолжает развивать столицу, но в отличие от других регионов не является ярким драйвером её экономического роста.
Стоит отметить, что даже самые продвинутые регионы РФ не имеют выделенных региональных инициатив, нацеленных на стимулирование роста компаний этой размерности.
Это выглядит предельно странно, поскольку если рассматривать преференции для МСП как некие инвестиции федерации и регионов в рост и развитие бизнеса, то «жёсткое приземление» на рубеже двух миллиардов рублей не даёт возможность сформировать значительно больший мультипликатор возврата этих самых инвестиций в бюджет. Другими словами, «неисправившиеся» компании либо «отваливаются» обратно в сегмент МСП и возобновляют получение льгот, либо значительно тормозят рост, что в свою очередь формирует меньшие поступления в бюджет, чем это могло бы быть. Таким образом, отсутствие мер, стимулирующих рост этих компаний в переходном для них периоде, является фактором, сильно сдерживающим их устойчивый и эффективный рост. Мы уверены, что регион(ы), которые станут первыми в формировании подобного рода мер, получат значительный прирост предпринимательской активности, в том числе возможность релокации компаний МСП+ из менее удобных регионов для ведения бизнеса.
Развитие политики государства в направлении формирования понятных мер, стимулирующих рост компаний МСП+, а также понимание и осознание предпринимателями необходимости повышать уровень компетенций своих управленческих команд и совершенствовать не только производство, но и системы управления, является ключом к формированию большего количества компаний, показывающих эффективный рост в долгосрочной перспективе. Мы же, в свою очередь, сосредоточимся на продолжении изучения проблематик, с которыми сталкивается бизнес, и поиска решений эффективного управления, которые можно реализовывать, не откладывая в долгий ящик и не завися от внешних факторов.
-----------------------------[1] МСП+ – сегмент компаний с выручкой 2–20 млрд руб. общее количество 16,4 тыс. компаний, «Крупные» – компании с выручкой 20–100 млрд руб., на эти два сегмента приходится 43% совокупной выручки всех российских коммерческих предприятий, что обеспечивает 39% рабочих мест в стране. «Крупнейший бизнес» – компании с выручкой более 100 млрд руб. в год. Источник: аналитика больших данных СПАРК, официальная отчётность компаний за 2024 г.
[2] Программа предпринимательского роста перспективных отечественных компаний «Траектория роста МСП+»
