Развитие пандемии COVID-19 в первых кварталах 2020 г. поставило под угрозу мировую торговлю и, как следствие, российскую промышленность. Приостановка фабрик в Китае привела к сокращению поставок материалов и комплектующих, существовал риск аналогичных действий и в иных странах.

Эксперты SBS Consulting провели исследование влияния возможного ограничения мировой торговли (в т.ч. в сценарии сокращения российского экспорта) из-за пандемии на отечественную промышленность. В исследовании была произведена оценка роли китайской продукции, негативного эффекта от сокращения мировой торговли и определены наиболее уязвимые отрасли.

Влияние китайского импорта на российскую экономику

Основные выводы :

• Доля китайского импорта: Около 2/3 ввозимой из Китая продукции приходится на промтовары, в основном машины и оборудование.
• Зависимость от импорта: Российская экономика более зависит от импорта китайского оборудования, чем от поставок сырья и комплектующих.
• Сокращение выпуска: Прекращение китайских поставок может привести к сокращению выпуска на 1.5-11%.
• Запасы: Влияние сглаживается наличием запасов, но долгосрочный эффект может быть значительным.

Наиболее зависимые отрасли :

• Легкая промышленность
• Химическая промышленность
• Производство резиновых и пластмассовых изделий
• Машиностроение
• Автомобилестроение
• Производство мебели и потребительских товаров

Потенциальные проблемы :

• Критически важные товары: Наличие незаменимых товаров может быть выявлено опросом предприятий.
• Экспорт в Китай: Проблемы экспорта затрагивают обрабатывающую промышленность в меньшей степени, исключение — деревообработка (дальневосточный сегмент).

Глобальные шоки и их влияние

Основные выводы :

• Глобальные шоки: Более существенны, так как замена на аналоги отсутствует.
• Ограничения мировой торговли: Могут привести к остановке отраслей или падению производства до 40% и более.
• Легкая промышленность: Наиболее уязвима к глобальным шокам.
• Машиностроение и автомобилестроение: Сильная зависимость от китайского импорта.

Снижение спроса :

• Мировой спрос: Падение мирового спроса на российское сырье и материалы имеет линейный эффект.
• Сокращение экспорта: Сокращение спроса на 1% ведет к сокращению экспорта на 1% и пропорциональному падению выпуска.

Влияние пандемии на различные сектора

Основные выводы :

• Издержки борьбы с вирусом: Основной ущерб экономике связан с издержками борьбы с распространением вируса.
• Сокращение потребления: Падение промышленного спроса на сырье и материалы, сокращение энергопотребления.
• Закрытие предприятий: Карантинные мероприятия приводят к закрытию предприятий и выбытию персонала.
• Изменение потребительского спроса: Сокращение потребления повседневных товаров и рост спроса на средства защиты и профилактики.

Кризис сферы услуг :

• Прекращение туризма и перемещений: Свертывание массовых мероприятий и ограничение работы предприятий общественного питания и бытовых услуг.

Анализ зависимости от китайского импорта

Основные выводы :

• Товары с высокой зависимостью: Наиболее зависимы от китайского импорта рынки электронного музыкального оборудования, спортивных товаров и игрушек.
• Рост цен: Переориентация поставок из Китая приведет к росту цен на многие товары, такие как пиротехнические изделия и химические элементы для электроники.

Российские компании :

• Наиболее зависимые компании: Включают производители из легкой промышленности, химической промышленности и машиностроения.

Влияние вспышки коронавируса

Основные выводы :

• Складские запасы: Наличие запасов позволяет сгладить негативное влияние на рынки в краткосрочной перспективе.
• Критическое влияние: Наибольшее влияние оказано на сферы услуг, в то время как промышленные предприятия пока не ощутили полной силы негативных последствий.

Влияние на отрасли :

• Легкая промышленность: Критическая зависимость от китайского импорта.
• Машиностроение и автомобилестроение: Высокая вероятность наличия критичных для производства китайских продуктов.

Заключение

Исследование подчеркивает значительное влияние пандемии COVID-19 на российскую обрабатывающую промышленность, особенно на те отрасли, которые зависят от китайского импорта. В краткосрочной перспективе негативные последствия сглаживаются за счет складских запасов, однако долгосрочные риски остаются значительными. Для минимизации этих рисков необходимо развивать локализованное производство и искать альтернативные поставки, а также усиливать государственную поддержку для наиболее уязвимых секторов экономики.